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莫開偉:金控監(jiān)管當(dāng)務(wù)之急是統(tǒng)一監(jiān)管體制與機(jī)制

點(diǎn)擊次數(shù):533    來源:新京報(bào)

全國100多家金控公司,在發(fā)展的過程中暴露出諸多風(fēng)險(xiǎn)隱患。本期,新京報(bào)推出“嚴(yán)監(jiān)管來臨,金控如何可控”系列評論第2期,探討如何才能將金控全面徹底監(jiān)管好,從源頭上堵塞可能潛藏的風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)悉,監(jiān)管當(dāng)局?jǐn)M將“監(jiān)管之劍”刺向金融控股公司這塊“荒蕪之地”。事實(shí)上,盡快出臺金控相關(guān)監(jiān)管法規(guī)并實(shí)施有效監(jiān)管,是確保行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需要,更是整治金融市場亂象、防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的需要。

目前,我國有100多家金控,分別由金融業(yè)與非金融企業(yè)主導(dǎo)。由于監(jiān)管主體不同,風(fēng)險(xiǎn)防范方式和寬嚴(yán)程度不一,實(shí)際經(jīng)營中衍生出各類風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的金控雖然在分業(yè)監(jiān)管模式下,但實(shí)際操作中存在“鐵路警察,各管一段”的現(xiàn)象,導(dǎo)致監(jiān)管規(guī)則難以統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。非金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的金控,由于跨領(lǐng)域、跨業(yè)態(tài)、跨區(qū)域甚至跨境經(jīng)營,相應(yīng)的金融監(jiān)管又有所不足,已暴露出較多風(fēng)險(xiǎn)隱患。

就當(dāng)前來說,金控領(lǐng)域存在的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為五方面:一是存在虛假出資或者循環(huán)注資,資本約束弱化,資產(chǎn)規(guī)模短期內(nèi)急劇擴(kuò)張,杠桿異常增加。二是通過名下金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易,套取大量資金擴(kuò)充資本,或沖擊資本市場秩序,或?qū)①Y金轉(zhuǎn)移海外,“掏空”金融機(jī)構(gòu)。三是通過復(fù)雜的股權(quán)安排和金融運(yùn)作,濫用大股東權(quán)利,隱匿架構(gòu)和實(shí)際控制人,規(guī)避金融監(jiān)管,政策套利。四是占用主業(yè)資源盲目擴(kuò)張金融業(yè)務(wù),導(dǎo)致“脫實(shí)向虛”,加大了金融業(yè)和實(shí)業(yè)之間的風(fēng)險(xiǎn)交叉和傳遞。五是部分金控盲目發(fā)展加大了系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)槟壳敖鹂貥I(yè)務(wù)領(lǐng)域多元、資產(chǎn)規(guī)模龐大、組織架構(gòu)復(fù)雜,導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)相互交叉感染,最終有可能釀成重大系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

正因?yàn)槿绱?,監(jiān)管金控應(yīng)該重在正本清源。具體來說,就是監(jiān)管應(yīng)始終圍繞統(tǒng)一審批部門、統(tǒng)一準(zhǔn)入門檻、從經(jīng)營行為合規(guī)和經(jīng)營業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)穿透式監(jiān)管等目標(biāo)著手。

此時(shí)的當(dāng)務(wù)之急是理順監(jiān)管體制,建立科學(xué)的監(jiān)管機(jī)制,將所有金控都納入有效監(jiān)管范圍。這就需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作,消除監(jiān)管障礙,形成強(qiáng)大的監(jiān)管合力,提高監(jiān)管的有效性和針對性。首先,需要確定監(jiān)管主管部門,將分散審批改為統(tǒng)一審批,將不同準(zhǔn)入條件整合為統(tǒng)一的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn),結(jié)束行業(yè)混亂無序局面。其次,需要對現(xiàn)有金控進(jìn)行統(tǒng)一清理整頓,不符合資質(zhì)、經(jīng)營存在違規(guī)的一律進(jìn)行整改或清盤,消除金控良莠不齊局面,凈化生存生態(tài)。

此外,應(yīng)將金控納入法治化監(jiān)管軌道,加快制定《金融控股公司法》,并對《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》等法律相關(guān)條款同步修改,以便形成監(jiān)管合力。相關(guān)法規(guī)要?jiǎng)澏ń鹂貥I(yè)務(wù)創(chuàng)新范圍和創(chuàng)新底線,提高金控業(yè)務(wù)信息披露的及時(shí)性和有效性,消除業(yè)務(wù)層層嵌套和監(jiān)管套利行為。與此同時(shí),法規(guī)應(yīng)注重制定風(fēng)險(xiǎn)退出機(jī)制,防止金控危機(jī)發(fā)生;還要強(qiáng)調(diào)資本充足率監(jiān)管,防止行業(yè)高杠桿風(fēng)險(xiǎn);還應(yīng)要求金控保持適度的關(guān)聯(lián)交易,建立風(fēng)險(xiǎn)隔離“防火墻”,防止行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相互傳染。


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