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不良率攀升 上半年5家農(nóng)商行被下調(diào)評級

點擊次數(shù):615    來源:21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道

導(dǎo)讀:聯(lián)訊證券首席宏觀研究員李奇霖也認(rèn)為,現(xiàn)在中小銀行對同業(yè)業(yè)務(wù)較為依賴,在被監(jiān)管后轉(zhuǎn)向傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù),既無渠道優(yōu)勢,又有不良隱憂,以往監(jiān)管套利工具也被限制,未來發(fā)展放緩也是情理之中。

  本報記者 葉麥穗 廣州報道

  隨著不良率攀升、逾期貸款增加,市場對銀行資產(chǎn)質(zhì)量的擔(dān)憂加大,商業(yè)銀行信用評級開始被加速下調(diào)。

  根據(jù)同花順統(tǒng)計,今年以來已經(jīng)有6家銀行的信用等級被調(diào)降,其中有5家為農(nóng)商行,占比超過8成。一個有意思的對比是,去年全年60家銀行的評級被上調(diào)。

  從目前采訪反饋的情況來看,今年農(nóng)商行、城商行密集被“降級”的原因,多是來自于市場對于經(jīng)濟(jì)增速放緩、當(dāng)?shù)仄髽I(yè)經(jīng)營遇困的擔(dān)憂,特別是去杠桿背景下,小微企業(yè)的經(jīng)營壓力加劇,進(jìn)而導(dǎo)致銀行不良率、逾期率上升,評級機(jī)構(gòu)相應(yīng)下調(diào)評級。

  評級數(shù)據(jù)顯示,今年被降級的個別農(nóng)商行不良率甚至接近20%。中國人民大學(xué)重陽金融研究院高級研究員董希淼表示,中國整個銀行業(yè)不良貸款真實性在不斷提高,總體上來說是良好的,一些農(nóng)商行屬于極端案例。

  銀保監(jiān)會近期稱:目前銀行機(jī)構(gòu)運(yùn)行穩(wěn)健,風(fēng)險可控;目前商業(yè)銀行整體貸款質(zhì)量和經(jīng)營效益穩(wěn)定,風(fēng)險抵補(bǔ)能力和流動性儲備充足。

  銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示,5月末,商業(yè)銀行不良貸款余額1.9萬億元,不良貸款率1.9%,貸款損失準(zhǔn)備余額3.5萬億元,撥備覆蓋率183%。

  個別農(nóng)商行不良率翻番

  進(jìn)入2018年之后,評級被下調(diào)的銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量大幅增加,農(nóng)商行居多。1月,山東五蓮農(nóng)商行的評級展望被中誠信由穩(wěn)定調(diào)整為負(fù)面。2月吉林蛟河農(nóng)商行的主體信用等級,被上海新世紀(jì)資信從原來的A+降至A,并列入負(fù)面觀察名單,相關(guān)債項評級則全部從A降至A-。

  隨后5月山東廣饒農(nóng)商行的主體信用評級被東方金誠從AA-降至A+,展望從穩(wěn)定到負(fù)面。近期則是鄒平農(nóng)商行、貴陽農(nóng)商行被降級。

  7月10日,東方金誠發(fā)布了跟蹤評級結(jié)果,將山東鄒平農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司的主體信用等級由AA-下調(diào)至A+,調(diào)整評級展望為負(fù)面,并下調(diào)“17鄒平農(nóng)商二級01”評級至A。

  對于下調(diào)緣由,東方金誠表示,跟蹤期內(nèi),由于區(qū)域信用風(fēng)險持續(xù)暴露,鄒平農(nóng)商行不良貸款大幅攀升,撥備覆蓋率低于監(jiān)管要求,資產(chǎn)質(zhì)量明顯下行。

  評級報告披露,該行貸款主要分布在制造業(yè),且大額貸款占比較高,行業(yè)和客戶集中度維持高位。

  東方金誠認(rèn)為,跟蹤期內(nèi),受資產(chǎn)減值損失計提規(guī)模較大影響,該行凈利潤以及凈資產(chǎn)收益率等盈利指標(biāo)大幅下降,盈利能力持續(xù)承壓;該行存在較大的貸款損失準(zhǔn)備缺口,導(dǎo)致資本被大幅扣減,資本充足率指標(biāo)降幅較大,已低于監(jiān)管要求。

  數(shù)據(jù)顯示,截至2017年底,該行不良率已經(jīng)高達(dá)9.28%,比上年底的2.43%大幅上升6.85個百分點,增幅高達(dá)200%左右;凈利潤只有0.001億元,也比上年的1.13億元下降了99%以上。

  不過,鄒平農(nóng)商行的年報數(shù)據(jù)與此存在一定差異。該行2017年年報顯示,截至當(dāng)年12月底,不良貸款率為8.7%,凈利潤則為1858.49萬元,好于評級報告披露的情況。其中差異主要在于,東方金誠將逾期90天以上的借款都計入到不良,造成不良數(shù)據(jù)存在差異。

  董希淼表示,研究發(fā)現(xiàn)不同的銀行類型里面,資產(chǎn)質(zhì)量偏離度不同,相對來說農(nóng)商行偏離度更大些,國有大行、股份行偏離度小。用一個指標(biāo)來衡量,90天以上逾期貸款與不良貸款余額的比例如果大于100%的話,這樣不良貸款的認(rèn)定就比較寬松,正常的情況下應(yīng)該小于100%。

  “農(nóng)商行整體上是大于100%的,隨著監(jiān)管將 90天以上逾期貸款全部歸類為不良貸款,導(dǎo)致部分銀行出現(xiàn)不良率飆升的現(xiàn)象。個別農(nóng)商行屬于比較極端案例,一般銀行偏離度不會有那么大。”

  未來發(fā)展放緩?

  一個有意思的對比是,去年則有60家銀行的評級被上調(diào),僅聯(lián)合資信一家就上調(diào)了21家銀行信用評級。

  一家第三方機(jī)構(gòu)的分析師李曉芳在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者采訪時表示,今年和去年數(shù)據(jù)對比如此“扎眼”,其實具有很強(qiáng)的地域性。去年被上調(diào)的農(nóng)商行和城商行有六成都來自發(fā)達(dá)地區(qū),以長三角、珠三角地區(qū)為主,當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)活躍,企業(yè)的生命力旺盛,銀行的壞賬率自然就低。并且這些地區(qū)的城商行、農(nóng)商行能夠不同程度地通過上市、增資擴(kuò)股、發(fā)行優(yōu)先股等方式獲得資本補(bǔ)充,有利于這些銀行應(yīng)對區(qū)域經(jīng)濟(jì)放緩、行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)、金融市場波動等風(fēng)險。

  李曉芳表示,今年被調(diào)低評級的5家銀行中,有三家來自山東、一家來自貴州、一家來自吉林、一家來自遼寧,相對來說屬于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū),或者當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)過于依賴某一種業(yè)態(tài),導(dǎo)致“一榮俱榮一損俱損”的局面出現(xiàn)。

  一家在香港上市的城商行負(fù)責(zé)人接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者采訪時表示:自家銀行就處于欠發(fā)達(dá)地區(qū),當(dāng)?shù)仄髽I(yè)多數(shù)以煤炭企業(yè)為生。此前煤炭價格出現(xiàn)較大幅度的波動,部分企業(yè)杠桿率過大導(dǎo)致資金鏈斷裂,難以還本付息。同時,當(dāng)?shù)仄髽I(yè)之間形成的擔(dān)保圈較多,進(jìn)一步加大了信用風(fēng)險。雖然銀行也在積極想辦法,但是壞賬率依然較高。

  “確實存在靠天吃飯的情況,比如去年煤炭行業(yè)出現(xiàn)復(fù)蘇,我們銀行的壞賬率也大幅下降?!鼻笆龀巧绦胸?fù)責(zé)人表示。

  嚴(yán)監(jiān)管、去杠桿也被認(rèn)為是今年農(nóng)商行、城商行被調(diào)低評級的原因之一。廣發(fā)證券分析師倪軍認(rèn)為,城商行、農(nóng)商行這類中小銀行的業(yè)務(wù)形式較為單一,隨著監(jiān)管強(qiáng)化且針對性極強(qiáng),中小銀行過去幾年加杠桿做高收益的模式被打破,進(jìn)入被動去杠桿過程,同業(yè)業(yè)務(wù)、理財業(yè)務(wù)均收縮,進(jìn)而會導(dǎo)致規(guī)模擴(kuò)張放緩。

聯(lián)訊證券首席宏觀研究員李奇霖也認(rèn)為,現(xiàn)在中小銀行對同業(yè)業(yè)務(wù)較為依賴,在被監(jiān)管后轉(zhuǎn)向傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù),既無渠道優(yōu)勢,又有不良隱憂,以往監(jiān)管套利工具也被限制,未來發(fā)展放緩也是情理之中。


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