目前在排隊(duì)的280多家擬IPO企業(yè)中，銀行多達(dá)17家，融資目的幾乎一致，只為拓寬補(bǔ)充資本渠道，未上市銀行急于補(bǔ)血，上市銀行也面臨資本充足率紅線高壓。

作為首家H股上市的城商行，重慶銀行近期已遞交A股IPO招股書，啟動(dòng)重返A(chǔ)股的計(jì)劃，擬在上交所公開發(fā)行規(guī)模不超過7.81億股，占發(fā)行完成后總股數(shù)的19.98%，所募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后全部用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本。

值得注意的是，重慶銀行剛于2017年3月20日在中國(guó)國(guó)內(nèi)銀行間市場(chǎng)發(fā)行了60億元二級(jí)資本債券，并于當(dāng)年12月20日發(fā)行了7.5億美元境外優(yōu)先股，百億融資補(bǔ)充資本，但仍不能滿足其對(duì)補(bǔ)充資本的渴求。

急于補(bǔ)充資本背后，重慶銀行等城商行面臨著“攬儲(chǔ)大戰(zhàn)”、不良貸款上升、“強(qiáng)監(jiān)管”等多重經(jīng)營(yíng)窘境。

攬儲(chǔ)壓力

以重慶銀行為例，招股書顯示，截至2017年末，重慶銀行總資產(chǎn)達(dá)4227.63億元，發(fā)放貸款和墊款凈額為1721.62億元，吸收存款總額2387.05億元。2017年，重慶銀行營(yíng)收101.5億元，同比增長(zhǎng)5.9%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)37.64億元，同比增長(zhǎng)7.5%。

但是支撐營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙增長(zhǎng)的動(dòng)力卻在持續(xù)減弱，重慶銀行吸收存款的增速在持續(xù)下滑，遠(yuǎn)跟不上貸款的發(fā)放增速。

2015年至2017年報(bào)告期，該行客戶存款和同業(yè)存放款項(xiàng)凈增加額分別為321.30億元、291.51億元、107.25億元，增速持續(xù)下滑，同時(shí)發(fā)放貸款和墊款凈增加額持續(xù)增加，分別為186.66億元、267.99億元、283.45億元。

一進(jìn)一出的不平衡，過度消耗資本，造成重慶銀行資本充足率持續(xù)下降。報(bào)告期內(nèi)，重慶銀行核心一級(jí)資本充足率分別為10.46%、9.82%、8.62%。2018年一季度末進(jìn)一步降為8.40%，正在逼近銀保監(jiān)會(huì)資本新規(guī)過渡期要求的，到2018年底資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率分別不得低于10.5%、8.5%和7.5%的紅線。

另一方面，目前銀行面臨著行業(yè)存款增速整體放緩的現(xiàn)狀，各家銀行都在使出渾身解數(shù)攬儲(chǔ)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2018年一季度末，A股26家上市銀行，25家存款增速以個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)，存款增速不足1%的有7家，其中貴州銀行、吳江銀行、無錫銀行3家甚至負(fù)增長(zhǎng)，分別同比減少2.54%、1.86%、1.4%。

“隨著我國(guó)放寬對(duì)存貸款利率的管制，逐步推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程，目前國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)存貸款基準(zhǔn)利率和市場(chǎng)利率‘雙軌’并存，市場(chǎng)化利率優(yōu)勢(shì)明顯，造成部分存款流向股市、債市、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)阮I(lǐng)域?！蹦橙蹄y行業(yè)分析師對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，存款“搬家”現(xiàn)象，造成了存款流失，銀行為吸儲(chǔ)，頂限上浮存款利率，提升了存款成本，壓縮了銀行的凈利差，推動(dòng)了銀行負(fù)債短期化、同業(yè)化，造成資金穩(wěn)定性下降，成本上升。

報(bào)告期內(nèi)，重慶銀行的凈息差也呈收窄趨勢(shì)，2015年至2017年，凈利差分別為2.29%、2.23%、1.89%。

重慶銀行稱，銀行平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益的難度加大，無法保證通過及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及定價(jià)機(jī)制有效抵消多重因素對(duì)凈利差的影響，利率變化會(huì)進(jìn)一步對(duì)銀行盈利水平及資本充足程度產(chǎn)生不利影響。

不良率上升

不僅凈利差下滑壓縮了銀行盈利能力，近兩年來，不少城商行的不良率呈現(xiàn)出上升趨勢(shì)，重慶銀行也同樣面臨不良率上升壓力。

重慶銀行主要在重慶市開展業(yè)務(wù)，貸款集中度較高，2015年、2016年、2017年對(duì)重慶市內(nèi)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款分別為945.51億元、1131.01億元和1370.71億元，分別占客戶貸款的75.78%、74.89%和77.36%。

同時(shí)，在對(duì)公司的貸款中，重慶銀行對(duì)小微企業(yè)貸款的占比較高，2015年至2017年分別為354.60億元、467.28億元、551.26億元，占比42.08%、44.36%和50.21%。

“區(qū)域型銀行的貸款客戶較為集中、客戶中小型化等因素，使得貸款更容易受到貨幣政策收緊、經(jīng)濟(jì)放緩、流動(dòng)資金缺乏等因素影響，可能導(dǎo)致銀行貸款逾期嚴(yán)重、不良貸款增加，對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生不利影響?！贝笕A會(huì)計(jì)師事務(wù)所會(huì)計(jì)接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示。

重慶銀行逾期貸款規(guī)模在報(bào)告期持續(xù)增長(zhǎng)，2015年、2016年、2017年分別為35.03億元、55.91億元和80.79億元。不良貸款分別為12.10億元、14.42億元和24億元，不良貸款率分別為0.97%、0.96%和1.35%。

針對(duì)逾期貸款較快增長(zhǎng)以及不良貸款增長(zhǎng)，重慶銀行不得不連續(xù)提升貸款減值準(zhǔn)備，2017年末，貸款減值準(zhǔn)備余額已達(dá)50.45億元。

多元化受阻

“本行主動(dòng)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，以深化金融改革為契機(jī)，加速推進(jìn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，努力實(shí)現(xiàn)更加多元化的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。”重慶銀行解釋資本金消耗加快的原因時(shí)表示，要加快實(shí)現(xiàn)多元化創(chuàng)收，但是這一布局在監(jiān)管新政下也已成挑戰(zhàn)。

2018年4月央行等部委發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》正式落地，對(duì)凈值管理、打破剛性兌付、禁止資金池業(yè)務(wù)、限制期限錯(cuò)配等進(jìn)行明確規(guī)定。

重慶銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品包括保本型理財(cái)產(chǎn)品及非保本型理財(cái)產(chǎn)品，報(bào)告期各期末，保本型理財(cái)產(chǎn)品余額分別為77.57億元、50.47億元和131.65億元，非保本型理財(cái)產(chǎn)品余額分別為251.27億元、369.45億元和535.79億元。

資管新規(guī)正式實(shí)施將影響到660多億的經(jīng)營(yíng)額度，如果監(jiān)管機(jī)構(gòu)將來對(duì)商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)施進(jìn)一步的限制，可能會(huì)對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生不利影響。重慶銀行表示，資管新規(guī)，對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)未來發(fā)展及轉(zhuǎn)型提出了較大挑戰(zhàn)。

值得注意的是，今年一季度，重慶銀行的營(yíng)業(yè)收入已開始出現(xiàn)下滑，較去年同期減少9.4%。其中實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為2.75億元，較上年同期減少1.35億元，降幅為32.9%。