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全公開IPO審核流程 明確中止審核情形

點(diǎn)擊次數(shù):958    來源:證券時(shí)報(bào)

昨日,證監(jiān)會(huì)發(fā)行部發(fā)布兩個(gè)監(jiān)管問答,一是明確了首發(fā)企業(yè)預(yù)先披露的時(shí)間點(diǎn)和中介機(jī)構(gòu)的履職事項(xiàng),二是定義了首發(fā)過程中中止審核的八大情形,以及更換中介機(jī)構(gòu)發(fā)行人的審核流程等。

  業(yè)內(nèi)人士指出,發(fā)行部進(jìn)一步公開了新股發(fā)審的審核關(guān)鍵步驟,對于發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)等市場參與各方來講,更加明晰了發(fā)審工作流程和時(shí)間把控,是監(jiān)管透明公開的重要舉措。

  明確預(yù)披露材料的

  提交時(shí)間點(diǎn)

  證監(jiān)會(huì)發(fā)行部要求,保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在向證監(jiān)會(huì)提交首發(fā)申請文件的同時(shí),一并提交預(yù)先披露材料,保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在報(bào)送上會(huì)材料的同時(shí)報(bào)送預(yù)先披露更新材料。

  材料包括招股說明書(申報(bào)稿)、關(guān)于公司設(shè)立以來股本演變情況的說明及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的確認(rèn)意見(僅限創(chuàng)業(yè)板),以及承諾函(具體格式要求見附件)等。證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部門收到上述材料后,即按程序安排預(yù)先披露。

  隨后,發(fā)行監(jiān)管部門在發(fā)行人預(yù)先披露更新后安排初審會(huì)。初審會(huì)結(jié)束后,發(fā)行監(jiān)管部門以書面形式將需要發(fā)行人及其中介機(jī)構(gòu)進(jìn)一步說明的事項(xiàng)告知保薦機(jī)構(gòu),并告知發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)做好提請發(fā)審會(huì)審議的準(zhǔn)備工作。發(fā)審會(huì)前,發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)無需根據(jù)發(fā)行監(jiān)管部門的意見修改已提交的上會(huì)材料和預(yù)先披露材料。涉及修改招股說明書等文件的,在申請文件封卷材料中一并反映。同時(shí),相關(guān)保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)持續(xù)關(guān)注媒體報(bào)道情況,并主動(dòng)就媒體報(bào)道對信息披露真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性提出的質(zhì)疑進(jìn)行核查。

  證監(jiān)會(huì)發(fā)行部要求,發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在證監(jiān)會(huì)第一次書面反饋意見發(fā)出之日起1個(gè)月內(nèi)提交書面回復(fù)意見,確有困難的,可以申請延期,延期原則上不超過2個(gè)月。3個(gè)月內(nèi)未提交書面回復(fù)意見且未說明理由或理由不充分的,發(fā)行監(jiān)管部門將視情節(jié)輕重對發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)依法采取相應(yīng)的措施。發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在證監(jiān)會(huì)第二次書面反饋意見、告知函發(fā)出之日起30個(gè)工作日內(nèi)提交書面回復(fù)意見,30個(gè)工作日內(nèi)未提交的,發(fā)行監(jiān)管部門將視情節(jié)輕重對發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)依法采取相應(yīng)的措施。

  對于何時(shí)報(bào)送上會(huì)材料?證監(jiān)會(huì)發(fā)行部明確,發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)按要求提交第一次書面反饋意見的書面回復(fù)意見后,證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部門根據(jù)審核進(jìn)程在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站對外公示書面反饋意見,并于公示當(dāng)日通知保薦機(jī)構(gòu)報(bào)送上會(huì)材料。發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在書面反饋意見公示之日起10個(gè)工作日內(nèi)將上會(huì)材料報(bào)送至發(fā)行監(jiān)管部門,確有困難的,可以申請延期,延期原則上不超過20個(gè)工作日。30個(gè)工作日內(nèi)未報(bào)送且未說明理由或理由不充分的,發(fā)行監(jiān)管部門將視情節(jié)輕重對發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)依法采取相應(yīng)的措施。

  八種情形發(fā)行人

  將被中止審查

  發(fā)行人在申請受理后,至通過發(fā)審會(huì)期間,若出現(xiàn)八類情形將被中止審查,包括發(fā)行人、或者發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人因涉嫌違法違規(guī)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查,或者被司法機(jī)關(guān)偵查,尚未結(jié)案;發(fā)行人的保薦機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)因首發(fā)、再融資、并購重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī),或其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)且對市場有重大影響被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查,或者被司法機(jī)關(guān)偵查,尚未結(jié)案;發(fā)行人的簽字保薦代表人、簽字律師等中介機(jī)構(gòu)簽字人員因首發(fā)、再融資、并購重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī),或其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)且對市場有重大影響被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查,或者被司法機(jī)關(guān)偵查,尚未結(jié)案;發(fā)行人的保薦機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)被證監(jiān)會(huì)依法采取限制業(yè)務(wù)活動(dòng)、責(zé)令停業(yè)整頓、指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管等監(jiān)管措施,尚未解除;發(fā)行人的簽字保薦代表人、簽字律師等中介機(jī)構(gòu)簽字人員被證監(jiān)會(huì)依法采取市場禁入、限制證券從業(yè)資格等監(jiān)管措施,尚未解除;對有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章的規(guī)定,需要請求有關(guān)機(jī)關(guān)作出解釋,進(jìn)一步明確具體含義;發(fā)行人發(fā)行其他證券品種導(dǎo)致審核程序沖突;發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)主動(dòng)要求中止審查,理由正當(dāng)且經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

  證監(jiān)會(huì)發(fā)行部要求,發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)及其他相關(guān)中介機(jī)構(gòu)在應(yīng)當(dāng)獲知上述情況之日起2個(gè)工作日內(nèi)提交中止審查申請,發(fā)行監(jiān)管部門經(jīng)核實(shí)符合中止審查情形的,履行中止審查程序;發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)及其他相關(guān)中介機(jī)構(gòu)未提交中止審查申請,發(fā)行監(jiān)管部門經(jīng)核實(shí)符合中止審查情形的,直接履行中止審查程序;對于發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)及其他相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)獲知上述情況而未及時(shí)報(bào)告的,發(fā)行監(jiān)管部門將視情節(jié)輕重依法采取相應(yīng)的措施。

  需強(qiáng)調(diào)的是,發(fā)行人中止審查事項(xiàng)消失后,發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)提交恢復(fù)審查申請, 恢復(fù)審查后,發(fā)行監(jiān)管部門按照發(fā)行人申請的受理時(shí)間安排其審核順序。

  對于發(fā)行人更換保薦機(jī)構(gòu)的,證監(jiān)會(huì)發(fā)行部要求,除保薦機(jī)構(gòu)存在被立案調(diào)查或者執(zhí)業(yè)受限等非發(fā)行人原因的情形外,需重新履行申報(bào)及受理程序。發(fā)行人更換律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)無需中止審查。發(fā)行人更換簽字保薦代表人、簽字律師、簽字會(huì)計(jì)師、簽字資產(chǎn)評估師無需中止審查。

  證監(jiān)會(huì)發(fā)行部指出,相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)做好更換的銜接工作,更換后的中介機(jī)構(gòu)完成盡職調(diào)查并出具專業(yè)意見后,應(yīng)當(dāng)將齊備的文件及時(shí)提交發(fā)行監(jiān)管部門,并辦理中介機(jī)構(gòu)更換手續(xù)。更換手續(xù)完成前,原中介機(jī)構(gòu)繼續(xù)承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。更換后的中介機(jī)構(gòu)簽字人員完成盡職調(diào)查并出具專業(yè)意見后,相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將齊備的文件及時(shí)提交發(fā)行監(jiān)管部門,并辦理中介機(jī)構(gòu)簽字人員更換手續(xù)。更換手續(xù)完成前,中介機(jī)構(gòu)原簽字人員繼續(xù)承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。

  其中,此次監(jiān)管問答發(fā)布之前發(fā)生中介機(jī)構(gòu)更換的,應(yīng)當(dāng)在30個(gè)工作日內(nèi)提交完成更換的相關(guān)文件。此次監(jiān)管問答發(fā)布之前發(fā)生簽字人員更換的,應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)提交完成更換的相關(guān)文件。

  財(cái)務(wù)資料過期3個(gè)月

  將中止審查

  此次監(jiān)管問答進(jìn)一步明確,首次公開發(fā)行的申請文件中記載的財(cái)務(wù)資料已過有效期且逾期3個(gè)月未更新的,終止審查。

  同時(shí),當(dāng)出現(xiàn)發(fā)行人保薦機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)因首發(fā)、再融資、并購重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查,或者被司法機(jī)關(guān)偵查,尚未結(jié)案擬申請恢復(fù)審查的。發(fā)行人的中介機(jī)構(gòu)或中介機(jī)構(gòu)簽字人員涉嫌違法違規(guī)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查、被司法機(jī)關(guān)偵查、或執(zhí)業(yè)受限等情形,更換相關(guān)中介機(jī)構(gòu)或簽字人員后擬申請恢復(fù)審查的。發(fā)行人中介機(jī)構(gòu)最近6個(gè)月內(nèi)被證監(jiān)會(huì)行政處罰的。發(fā)行人的簽字保薦代表人、簽字律師、簽字會(huì)計(jì)師、簽字資產(chǎn)評估師最近6個(gè)月內(nèi)被證監(jiān)會(huì)行政處罰的。均需中介機(jī)構(gòu)履行復(fù)核程序。

  其中,涉及的中介機(jī)構(gòu)應(yīng)對其推薦的所有在審發(fā)行申請項(xiàng)目進(jìn)行全面復(fù)核,由獨(dú)立復(fù)核人員(非專業(yè)報(bào)告簽字人員)重新履行內(nèi)核程序和合規(guī)程序,最終出具復(fù)核報(bào)告。復(fù)核報(bào)告需明確復(fù)核的范圍、對象、程序、實(shí)施過程和相關(guān)結(jié)論,明確發(fā)表復(fù)核意見。涉及保薦機(jī)構(gòu)的,保薦機(jī)構(gòu)董事長或總經(jīng)理、合規(guī)總監(jiān)、內(nèi)核負(fù)責(zé)人、獨(dú)立復(fù)核人員應(yīng)在復(fù)核報(bào)告上簽字確認(rèn);涉及律師事務(wù)所的,律師事務(wù)所負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人、獨(dú)立復(fù)核人員應(yīng)在復(fù)核報(bào)告上簽字確認(rèn);涉及會(huì)計(jì)師事務(wù)所的,會(huì)計(jì)師事務(wù)所負(fù)責(zé)人、質(zhì)控負(fù)責(zé)人、獨(dú)立復(fù)核人員應(yīng)在復(fù)核報(bào)告上簽字確認(rèn);涉及資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的,資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人、質(zhì)控負(fù)責(zé)人、獨(dú)立復(fù)核人員應(yīng)在復(fù)核報(bào)告上簽字確認(rèn)。

  證監(jiān)會(huì)發(fā)行部還指出,對于目前尚處于中止審查狀態(tài)的企業(yè),不屬于此次規(guī)定的中止審查情形的,證監(jiān)會(huì)將在10個(gè)工作日內(nèi)予以恢復(fù)審查。第一次書面反饋意見發(fā)出之日起已超過3個(gè)月未提交書面回復(fù)意見的,第二次書面反饋意見、告知函發(fā)出之日起已超過30個(gè)工作日未提交書面回復(fù)意見的,發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)10個(gè)工作日內(nèi)補(bǔ)充提交。10個(gè)工作日內(nèi)未補(bǔ)充提交且未說明理由或理由不充分的,發(fā)行監(jiān)管部門將視情節(jié)輕重對發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)依法采取相應(yīng)的措施。對于已超過30個(gè)工作日未報(bào)送上會(huì)材料的,發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)補(bǔ)充報(bào)送。10個(gè)工作日內(nèi)未補(bǔ)充報(bào)送且未說明理由或理由不充分的,發(fā)行監(jiān)管部門將視情節(jié)輕重對發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)依法采取相應(yīng)的措施。

  再融資發(fā)行審核申請參照本規(guī)則執(zhí)行。


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