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經(jīng)歷2018年一整年的陰霾后,今年證券類私募正漸漸走出寒冬。中國基金業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡稱“協(xié)會(huì)”)數(shù)據(jù)顯示,今年4月,私募證券投資基金備案規(guī)模為2.36萬億元,較上月環(huán)比增長11.6%。北京商報(bào)記者注意到,這也是繼2018年2月,證券類私募開啟規(guī)模縮水模式后,時(shí)隔14個(gè)月再度出現(xiàn)環(huán)比正增長。值得一提的是,私募基金的總管理規(guī)模也在4月出現(xiàn)節(jié)點(diǎn)性的突破,首破13萬億元大關(guān),體量大有趕超公募基金管理規(guī)模之勢(shì)。
規(guī)模首破13萬億大關(guān)
5月21日晚,協(xié)會(huì)發(fā)布了《私募基金管理人登記及產(chǎn)品備案月報(bào)(2019年第4期)》,數(shù)據(jù)顯示,截至2019年4月底,協(xié)會(huì)已登記私募基金管理人24388家,較上月存量機(jī)構(gòu)增加27家,環(huán)比增長0.11%;已備案私募基金77135只,較上月增加1787只,環(huán)比增長2.37%。另外,私募基金管理人員工總?cè)藬?shù)24.03萬人,較上月減少704人,環(huán)比下降0.29%。
尤為值得注意的是,截至4月末,已備案私募管理基金規(guī)模為13.31萬億元,首破13萬億大關(guān),較上月增加5172.86億元,環(huán)比增長4.04%。北京商報(bào)記者注意到,根據(jù)協(xié)會(huì)披露的私募基金管理人登記月度趨勢(shì)情況數(shù)據(jù)顯示,自2018年7月-2019年3月,私募管理基金規(guī)模長期以來在12.8萬億元附近徘徊難前。此次,私募基金管理規(guī)模終破13萬億元大關(guān),讓不少市場人士為之一振。
談及私募基金行業(yè)邁入13萬億時(shí)代,私募排排網(wǎng)研究員劉有華看來,2019年私募基金正迎來新的發(fā)展機(jī)遇。劉有華指出,第一,隨著科創(chuàng)板開板日期的臨近,股權(quán)創(chuàng)投市場仍舊有非常大的空間,同時(shí)未來會(huì)出現(xiàn)大量的科創(chuàng)板主題類私募基金,有望成為私募行業(yè)規(guī)模新的增長點(diǎn);第二,證券類私募基金規(guī)模經(jīng)歷過去三年的健康發(fā)展,有望重新迎來長時(shí)間的高速正增長。
證券類私募終回暖
正如劉有華所講,4月證券類私募正呈現(xiàn)回暖態(tài)勢(shì)。協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,截至2019年4月底,已備案私募證券投資基金37685只,基金規(guī)模2.36萬億元,較上月增加2448.7億元,增長11.6%;私募股權(quán)投資基金27719只,基金規(guī)模8.16萬億元,較上月增加2409.89億元,增長3.04%。
另外,截至2019年4月底,已備案私募創(chuàng)業(yè)投資基金6975只,基金規(guī)模1萬億元,較上月增加551.6億元,增長5.86%;其他私募投資基金4756只,基金規(guī)模1.8萬億元,較上月減少237.33億元,減少1.3%。
不難看出,證券類私募是4月規(guī)模擴(kuò)張最大的一類私募產(chǎn)品,北京商報(bào)記者注意到,這也是繼2018年2月證券類私募規(guī)模開啟環(huán)比縮水的模式后,時(shí)隔一年零兩個(gè)月,再度迎來環(huán)比正增長。
然而,眾所周知,今年一季度是股指單邊大幅反彈期,進(jìn)入4月后便開啟震蕩模式,為何證券類私募反而在4月出現(xiàn)較大爆發(fā)式增長呢?
對(duì)此,劉有華解釋稱,證券類私募基金的規(guī)模和市場行情的變化呈很強(qiáng)的正相關(guān)性,但其實(shí)產(chǎn)品從發(fā)行募集到備案,有一個(gè)時(shí)間過程,也就是說有一定的滯后性。所以一季度的證券類私募基金規(guī)模環(huán)比下降,但是4月環(huán)比卻大漲11.6%的原因。同樣這個(gè)數(shù)據(jù)也可以從近一年證券類私募基金發(fā)行清算數(shù)量可以看出。
根據(jù)私募排排網(wǎng)研究部發(fā)布的《2019年中國證券投資基金行業(yè)報(bào)告(4月報(bào))》數(shù)據(jù)顯示,2019年3、4兩月,私募證券投資基金發(fā)行數(shù)量明顯放大,分別達(dá)1409只和1552只,發(fā)行數(shù)量創(chuàng)近一年新高。
從證券類私募清算數(shù)量來看,2019年1-4月,呈現(xiàn)逐月減少態(tài)勢(shì),分別為329只、263只、105只和85只。分析人士指出,由于行情回暖,市場賺錢效應(yīng)顯著提升,產(chǎn)品清算的數(shù)量大幅度下降。
百億私募大擴(kuò)容 強(qiáng)者恒強(qiáng)
不過,北京商報(bào)記者也發(fā)現(xiàn)從私募基金管理人數(shù)量上看,各類型機(jī)構(gòu)增減情況卻不一,協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,已登記私募證券投資基金管理人8927家,較上月減少7家;私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人14702家,較上月增加33家;其他私募投資基金管理人756家,較上月增加1家;私募資產(chǎn)配置類管理人3家。
與此同時(shí),北京商報(bào)記者注意到,百億級(jí)規(guī)模私募基金管理人還在延續(xù)擴(kuò)容態(tài)勢(shì)。截至2019年4月底,已登記私募基金管理人管理基金規(guī)模在100億元及以上的有254家,較3月末的242家增加12家,較2018年12月末的234家增加20家。
“我們看到百億規(guī)模的私募基金數(shù)量再次大幅增長,未來行業(yè)競爭加劇是不可避免的。行業(yè)規(guī)模增長的同時(shí),不排除管理人數(shù)量進(jìn)一步緩慢下降?!眲⒂腥A坦言。
確實(shí),在2014年2月私募基金備案新規(guī)實(shí)施,以及多年來協(xié)會(huì)不斷完善私募基金自律監(jiān)管體系后,私募基金行業(yè)整體走向了健康陽光的發(fā)展軌道。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長洪磊也在今年初的一場行業(yè)高峰論壇上指出,總體看,在社會(huì)各界的共同努力下,私募基金管理人質(zhì)量正在發(fā)生結(jié)構(gòu)性提升,“扶優(yōu)限劣”的思路逐步深化,行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的基礎(chǔ)不斷加強(qiáng),已步入了良性發(fā)展的可喜之路。