“銀行的風(fēng)控部門以前經(jīng)常幫著業(yè)務(wù)部門想辦法繞過監(jiān)管，現(xiàn)在則拿出比監(jiān)管更嚴(yán)的指標(biāo)來要求我們。”一位股份制商業(yè)銀行內(nèi)部人士29日對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，目前銀行的首席風(fēng)險(xiǎn)官以及風(fēng)險(xiǎn)管理部在銀行內(nèi)部的話語(yǔ)權(quán)顯著提升，這是好現(xiàn)象。

2018年首月，銀監(jiān)會(huì)先后對(duì)浦發(fā)銀行成都分行違規(guī)發(fā)放貸款案、郵儲(chǔ)銀行甘肅武威文昌路支行違規(guī)票據(jù)案合計(jì)開出7.95億元罰單，如果加上去年底廣發(fā)銀行因僑興債被罰的7.22億元，三家機(jī)構(gòu)總計(jì)被罰15.17億元。

強(qiáng)監(jiān)管無疑是2018年銀監(jiān)會(huì)工作的關(guān)鍵詞。不過,比處罰更重要的是如何建立長(zhǎng)效機(jī)制，彌補(bǔ)監(jiān)管制度的短板，讓違規(guī)套利者無洞可鉆。

去年底召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，金融監(jiān)管要完善監(jiān)管薄弱環(huán)節(jié)，完善相應(yīng)監(jiān)管制度。去年4月，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于切實(shí)彌補(bǔ)監(jiān)管短板 提升監(jiān)管效能的通知》，主動(dòng)披露彌補(bǔ)監(jiān)管制度短板的26個(gè)項(xiàng)目。此外，針對(duì)銀行業(yè)出現(xiàn)的新變化新情況和新問題，銀監(jiān)會(huì)還適時(shí)補(bǔ)充了41項(xiàng)針對(duì)特定機(jī)構(gòu)和具體業(yè)務(wù)的規(guī)章制度。

這些項(xiàng)目涵蓋股權(quán)管理、資本補(bǔ)充、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、押品管理、大額風(fēng)險(xiǎn)暴露、理財(cái)業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)、交叉金融產(chǎn)品、融資擔(dān)保、政策性銀行監(jiān)管等方面，重點(diǎn)規(guī)范銀行業(yè)存在的突出風(fēng)險(xiǎn)和問題。

第一財(cái)經(jīng)日前獲悉，銀監(jiān)會(huì)“補(bǔ)短板”一共包括七大方面，分別為股權(quán)監(jiān)管、跨業(yè)金融產(chǎn)品、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信貸質(zhì)量、資本監(jiān)管與信息披露。一位接近銀監(jiān)會(huì)內(nèi)部人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)指出，通過“補(bǔ)短板”，希望銀行能主動(dòng)調(diào)整業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式，更加重視風(fēng)險(xiǎn)。

國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者指出，去年開始，監(jiān)管重點(diǎn)是整治亂象。“三三四十”專項(xiàng)整治在同業(yè)、理財(cái)金融清理整頓了一批潛在風(fēng)險(xiǎn)，遏制住了亂象的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。不過，之后還要夯實(shí)監(jiān)管制度，防止金融亂象“死灰復(fù)燃”。

公司治理瞄準(zhǔn)多個(gè)方面

2018年首周，銀監(jiān)會(huì)一口氣連下三道監(jiān)管政策文件，密集程度遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期。背后則遵循了“循序漸進(jìn)”、“標(biāo)本兼治”的內(nèi)在邏輯。

1月5日晚間，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于《商業(yè)銀行大額風(fēng)險(xiǎn)暴露管理辦法》公開征求意見的公告，同日晚間，《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》出臺(tái)。1月6日，又下發(fā)了《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法》。

其中，銀監(jiān)會(huì)2018年1號(hào)文件《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》已于 2017年11月16日至12月15日向社會(huì)公開征求了意見。其監(jiān)管重點(diǎn)放在隱形股東、股份代持、入股資金來源不實(shí)、違規(guī)開展關(guān)聯(lián)交易、利益輸送以及濫用股東權(quán)利等方面，使股權(quán)最終受益人透明化，真正承擔(dān)起股東的最終責(zé)任。

該辦法明確：“金融產(chǎn)品可以持有上市商業(yè)銀行股份，但單一投資人、發(fā)行人或管理人及其實(shí)際控制人、關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人控制的金融產(chǎn)品持有同一商業(yè)銀行股份合計(jì)不得超過該商業(yè)銀行股份總額的百分之五?！边@一規(guī)定的矛頭直指曾頻頻舉牌銀行、地產(chǎn)等公司的資管資金。

《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》更是配套了嚴(yán)厲的懲罰措施，例如“屢教不改者，可被終身禁入銀行業(yè)”。

此前銀監(jiān)會(huì)主席郭樹清接受《人民日?qǐng)?bào)》專訪時(shí)措辭嚴(yán)厲地指出，銀行業(yè)當(dāng)前的主要問題是規(guī)范的股東管理和公司治理沒有同步跟上。比如，有的股東甚至把銀行當(dāng)作自己的提款機(jī)，肆意進(jìn)行不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易和利益輸送。此外，對(duì)于少數(shù)不法分子通過復(fù)雜架構(gòu)、虛假出資、循環(huán)注資，違規(guī)構(gòu)建龐大的金融集團(tuán)，必須依法予以嚴(yán)肅處理。

第一財(cái)經(jīng)了解到，作為去年銀監(jiān)會(huì)“補(bǔ)短板”的第二方面，重點(diǎn)針對(duì)跨業(yè)金融產(chǎn)品，即影子銀行交叉產(chǎn)品下手。曾剛指出，從“補(bǔ)短板”七大方面看，其中第二、第三方面，對(duì)金融市場(chǎng)直接影響較大。

針對(duì)跨市場(chǎng)跨行業(yè)金融產(chǎn)品存在的監(jiān)管套利及監(jiān)管空白等問題，銀監(jiān)會(huì)從委托貸款、銀信合作、交叉金融產(chǎn)品及表外業(yè)務(wù)等方面進(jìn)行規(guī)范，要求足額計(jì)提資本和撥備，減少嵌套與通道，控制資金流向、加大杠桿、拉長(zhǎng)鏈條和監(jiān)管套利等行為。

跨業(yè)金融產(chǎn)品制度的“補(bǔ)短板”主要針對(duì)同業(yè)投資，交叉風(fēng)險(xiǎn)。曾剛指出，這部分同業(yè)業(yè)務(wù)此前監(jiān)管已經(jīng)有相應(yīng)規(guī)則。

去年12月，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范銀信類業(yè)務(wù)的通知》規(guī)定，銀行不得違規(guī)利用信托公司通道從事套利業(yè)務(wù)。今年1月6日，銀監(jiān)會(huì)又下發(fā)了《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法》，意在封堵非標(biāo)投資重要渠道。

中國(guó)工商銀行公司金融業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理蔡謙對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法》突出了加強(qiáng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的監(jiān)管定位，重新明晰了委托貸款主體的業(yè)務(wù)定位和各當(dāng)事方職責(zé)邊界，強(qiáng)化了對(duì)資金來源和資金運(yùn)用的控制。

“補(bǔ)短板”的第三個(gè)方面，是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。作為表內(nèi)外資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)占據(jù)資管市場(chǎng)半壁江山的銀行資管而言，銀監(jiān)會(huì)針對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)快速發(fā)展中存在的結(jié)構(gòu)復(fù)雜、剛性兌付、期限錯(cuò)配以及各類產(chǎn)品監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一等問題，配合人民銀行制定金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)統(tǒng)一規(guī)則。同時(shí)，研究制定理財(cái)及信托業(yè)務(wù)監(jiān)管配套細(xì)則。

在制定和發(fā)布過程中，記者了解到，銀監(jiān)會(huì)作為監(jiān)管部門的考量是，一方面既要減少外溢負(fù)面影響，減少疊加共振，另一方面，不能僅盯著自己的攤子，更要考慮與其他監(jiān)管部門之間的溝通協(xié)調(diào)。

信息披露更精細(xì)

“補(bǔ)短板”的第四方面是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

銀監(jiān)會(huì)去年12月6日公布的《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法(修訂征求意見稿)》新引入了凈穩(wěn)定資金比例等三大重要指標(biāo)，以資產(chǎn)規(guī)模2000億元為分水嶺，對(duì)大型商業(yè)銀行和中小銀行進(jìn)行區(qū)分管理。此外，進(jìn)一步完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系，對(duì)部分監(jiān)測(cè)指標(biāo)的計(jì)算方法進(jìn)行了合理優(yōu)化。

聯(lián)訊證券李奇霖表示，對(duì)中小銀行而言，此辦法加入限制期限錯(cuò)配的流動(dòng)性匹配率指標(biāo)，有針對(duì)性地瞄準(zhǔn)利用特有的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)通過“短借長(zhǎng)貸”去期限套利的模式，有助于約束期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。

第五方面是信貸質(zhì)量，這其中包含了過度授信的“老大難”問題。針對(duì)分類不準(zhǔn)確、多頭授信和過度授信等幾個(gè)“老大難”問題，1月5日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于《商業(yè)銀行大額風(fēng)險(xiǎn)暴露管理辦法》公開征求意見的公告，矛頭直指銀行授信集中度風(fēng)險(xiǎn)。

該辦法規(guī)定，大額風(fēng)險(xiǎn)暴露是指商業(yè)銀行對(duì)單一客戶或一組關(guān)聯(lián)客戶超過其一級(jí)資本凈額2.5%的風(fēng)險(xiǎn)暴露。而集中度風(fēng)險(xiǎn)與銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好密切相關(guān)，是銀行對(duì)同一業(yè)務(wù)領(lǐng)域、同一客戶、同一產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)暴露過大，可能給銀行造成的巨大損失。

中國(guó)建設(shè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部副處長(zhǎng)李超對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，商業(yè)銀行將大額風(fēng)險(xiǎn)暴露管理納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，尤其是對(duì)非同業(yè)單一用戶、關(guān)聯(lián)客戶風(fēng)險(xiǎn)暴露的約束將大大減少集中度風(fēng)險(xiǎn)。

此外，第一財(cái)經(jīng)記者了解到，銀監(jiān)會(huì)還研究制定了聯(lián)合授信管理以及資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類等相關(guān)規(guī)則。

銀監(jiān)會(huì)始終把資本作為防控銀行風(fēng)險(xiǎn)的主要監(jiān)管工具，而“補(bǔ)短板”的第六大方面正是資本監(jiān)管。針對(duì)資本監(jiān)管方面長(zhǎng)期存在的制度空白和約束力不強(qiáng)的問題，針對(duì)國(guó)家開發(fā)銀行、政策性銀行及金融資產(chǎn)管理公司，銀監(jiān)會(huì)也都制定相關(guān)的監(jiān)管制度。

“補(bǔ)短板”的最后一項(xiàng)是信息披露，銀監(jiān)會(huì)重點(diǎn)從三個(gè)層次提高透明度，加強(qiáng)市場(chǎng)約束。

首先是完善制度規(guī)定，如推出的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)活動(dòng)信息披露指引》，對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)提出系統(tǒng)性的信息披露要求，并研究建立更全面更及時(shí)的銀行業(yè)機(jī)構(gòu)信息披露要求。

第一財(cái)經(jīng)記者獲悉，下一步，銀監(jiān)會(huì)將借鑒國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)銀行業(yè)提出更詳細(xì)的信息披露制度，其中目標(biāo)便包含信披信息更加精細(xì)化、模板化，使得未來銀行信息披露內(nèi)容的透明度和統(tǒng)一性更高，同時(shí)保持銀行間的可比性。

彌補(bǔ)監(jiān)管制度短板是從制度源頭上防控金融風(fēng)險(xiǎn)的根本舉措。其成效已初步顯現(xiàn)，并持續(xù)釋放，銀行業(yè)“脫實(shí)向虛”得到初步遏制。

最新數(shù)據(jù)顯示，2017年銀行業(yè)新增貸款占新增資產(chǎn)比例明顯上升，商業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債自2010年來首次收縮，銀行資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)增速加快，鏈條縮短，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效提升。

此外，2017年下半年以來，同業(yè)、資管、理財(cái)?shù)瓤鐓^(qū)域、跨市場(chǎng)、跨機(jī)構(gòu)重大案件得到初步遏制，違法違規(guī)情況明顯減少。同時(shí)，一些金融監(jiān)管盲點(diǎn)與空白點(diǎn)開始有章可循，如網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介、公款存儲(chǔ)、校園貸、慈善信托等領(lǐng)域的監(jiān)管制度空缺得到了及時(shí)填補(bǔ)。