今年以來(lái)，隨著股市行情的重新起航，市場(chǎng)資金趨之若鶩，消失了近4年的場(chǎng)外配資也卷土重來(lái)，上一波配資熱潮還是在2015年。當(dāng)時(shí)，上證綜指在短短一年的時(shí)間從2000多點(diǎn)升至5000多點(diǎn)，但隨后便開(kāi)始了自由落體，上演了千股連續(xù)跌停的極端走勢(shì)。

盡管往事歷歷在目，但市場(chǎng)的記憶似乎只有“3秒鐘”，近日，不僅配資平臺(tái)頻繁冒泡，甚至銀行信貸資金也被曝違規(guī)流入股市。

第一財(cái)經(jīng)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，去年至今監(jiān)管層已經(jīng)開(kāi)出十余起相關(guān)罰單，被處罰的銀行中，既有四大行，也有股份行及農(nóng)商行等本地中小金融機(jī)構(gòu)。

那么，在銀行一整套嚴(yán)格的“貸前調(diào)查、貸中審查、貸后檢查”的制度下，這些信貸資金是如何從銀行流入股市的？

十余家銀行被罰

3月7日，銀保監(jiān)會(huì)臺(tái)州監(jiān)管分局連開(kāi)的兩張罰單引起了市場(chǎng)關(guān)注。處罰信息顯示，路橋農(nóng)商銀行和寧波銀行臺(tái)州分行對(duì)貸款用途管控不嚴(yán)，導(dǎo)致信貸資金違規(guī)流入股市，銀保監(jiān)會(huì)臺(tái)州監(jiān)管分局因此對(duì)路橋農(nóng)商銀行罰款30萬(wàn)元，對(duì)寧波銀行臺(tái)州分行罰款25萬(wàn)元。不過(guò)當(dāng)日晚間，第一財(cái)經(jīng)記者從寧波銀行知情人士處獨(dú)家獲悉，此次涉事事件發(fā)生于2017年，且業(yè)務(wù)已經(jīng)整改，與本輪股市無(wú)關(guān)。

事實(shí)上，從年初開(kāi)始，類(lèi)似的罰單已經(jīng)出現(xiàn)，1月24日，建行金華分行因信貸資金違規(guī)流入股市、信貸資金挪用于購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品、信貸資金挪用于股權(quán)投資的違法違規(guī)事實(shí)受到中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)金華監(jiān)管分局罰款70萬(wàn)元的處罰。

1月8日，中國(guó)銀行深圳市分行因“發(fā)放首付不合規(guī)的個(gè)人住房貸款，綜合性消費(fèi)貸款資金、信用卡透支資金流向房地產(chǎn)市場(chǎng)，變相為地方政府委托代建提供融資且集團(tuán)客戶(hù)未統(tǒng)一授信，個(gè)人消費(fèi)貸款被挪用于股市，為借款人虛構(gòu)的并購(gòu)交易提供并購(gòu)貸款”的違法違規(guī)事實(shí)，被監(jiān)管部門(mén)罰款210萬(wàn)元。

對(duì)于銀行信貸資金而言，股市是絕對(duì)的禁區(qū)。根據(jù)《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信貸管理的通知》第一條規(guī)定，“要深入細(xì)致地做好貸后檢查，堅(jiān)決防止信貸資金違規(guī)流入資本市場(chǎng)、房地產(chǎn)市場(chǎng)等領(lǐng)域”。

另外，《關(guān)于進(jìn)一步防范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與證券公司業(yè)務(wù)往來(lái)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2006〕97號(hào)）第三條也明確規(guī)定，“嚴(yán)格禁止任何企業(yè)和個(gè)人挪用銀行信貸資金直接或間接進(jìn)入股市，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不得貸款給企業(yè)和個(gè)人買(mǎi)賣(mài)股票”。

去年，監(jiān)管機(jī)構(gòu)就已經(jīng)因此處罰了多家銀行，包括去年12月，浙商銀行湖州分行因“貸款資金流入股市；向不符合條件的借款人發(fā)放貸款”而被中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)湖州監(jiān)管分局罰款80萬(wàn)元；中信銀行滁州分行因“貸后檢查不到位，對(duì)信貸資金未按合同約定用途使用、部分流入股市行為應(yīng)發(fā)現(xiàn)而未發(fā)現(xiàn)，嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則”被滁州銀保監(jiān)分局罰款20萬(wàn)元。

去年8月，建行寧波分行因“個(gè)人貸款資金違規(guī)流入股市、房市”的問(wèn)題而被罰款20萬(wàn)元；去年4月，中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行杭州市分行因“個(gè)人消費(fèi)貸款資金被挪用于購(gòu)房；個(gè)人消費(fèi)貸款資金違規(guī)流入股市”被中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)浙江監(jiān)管局罰款65萬(wàn)元。

去年2月，中原銀行鄭州花園路支行、農(nóng)業(yè)銀行鄭州隴西支行、交通銀行黑龍江省分行、光大銀行天津分行均因信貸資金違規(guī)流入股市而收到監(jiān)管的罰單。

如何繞過(guò)貸款“三查”？

那么，信貸資金是如何繞過(guò)貸款“三查”制度，在銀行的眼皮底下溜入股市的？

這其中，除了經(jīng)辦的銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人貸后管理不到位，違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則之外，一些外部力量也起到了推波助瀾的作用。

近日，第一財(cái)經(jīng)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，一些貸款中介以配資為噱頭推銷(xiāo)其助貸服務(wù)。一位張姓的貸款中介對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，他們能夠幫助客戶(hù)套取銀行信貸資金炒股。

“我們操作下來(lái)大概就兩種方式，如果金額不需要太多，可以走消費(fèi)貸，比如裝修貸款，如果要求金額大，可以走企業(yè)貸款?！睆埿罩薪檎f(shuō)。

事實(shí)上，按照金融監(jiān)管部門(mén)的規(guī)定，申請(qǐng)個(gè)人消費(fèi)貸款，應(yīng)以消費(fèi)發(fā)票、交易市場(chǎng)供貨單據(jù)、商戶(hù)電子賬單、銀行卡刷卡單證等消費(fèi)憑證作為貿(mào)易真實(shí)性的證明材料。而在實(shí)際操作中，銀行發(fā)放的個(gè)人消費(fèi)貸款可以在任何電商網(wǎng)站、POS機(jī)刷卡消費(fèi)，但貸款資金不會(huì)打入申請(qǐng)人賬戶(hù)。個(gè)人消費(fèi)貸款的用途銀行有明確的規(guī)定，一般用于旅游、婚慶、教育、購(gòu)車(chē)，購(gòu)買(mǎi)家具家電，房屋裝修等，但是不能用來(lái)買(mǎi)房、投資、炒股等。

對(duì)此，張姓中介以裝修貸為例向記者做了一番推介，該中介可以為客戶(hù)辦理全套的裝修資料，待銀行審批通過(guò)后，為客戶(hù)提供刷卡提現(xiàn)的服務(wù)，客戶(hù)只管拿錢(qián)。

“如果客戶(hù)自己可以提供裝修材料，且不需要提現(xiàn)，我們基本只和銀行要服務(wù)費(fèi)，1~2個(gè)點(diǎn)左右，客戶(hù)這邊則不需要付服務(wù)費(fèi)，如果客戶(hù)需要我們的增值服務(wù)，可以根據(jù)服務(wù)的內(nèi)容，加收代辦服務(wù)費(fèi)，高的可能要10個(gè)多點(diǎn)?！睆埿罩薪檎f(shuō)。

同樣，在企業(yè)貸款的操作上，由于貸款人至少為企業(yè)的股東，所以，該中介表示，可以為客戶(hù)“操作”入股某家公司，成為名義上的股東，準(zhǔn)備所需整套材料，待銀行審批后，再為客戶(hù)辦理撤資。

“只要您配合我們，所有的資料在銀行都是可以通過(guò)的?！彼f(shuō)。

雙重風(fēng)險(xiǎn)得不償失

對(duì)此，第一財(cái)經(jīng)記者咨詢(xún)了多家貸款中介，超半數(shù)表示可以提供這樣的“增值”服務(wù)。

“貸款中介這樣做，純粹是誤導(dǎo)客戶(hù)?！笨偛课挥谀戏降哪炽y行個(gè)貸經(jīng)理對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者說(shuō)，萬(wàn)一客戶(hù)的資金貸后被抽查到，銀行會(huì)要求客戶(hù)全部提前還款。

該個(gè)貸經(jīng)理說(shuō)，在個(gè)貸領(lǐng)域，由于涉及的貸款額度小、數(shù)量大，銀行在人力有限的情況下，往往采取貸后抽查的方式，如果客戶(hù)與貸款中介聯(lián)合造假，銀行的“三查”手段就會(huì)變得很有限。

“以股份行為例，即便是一家銀行的支行，一年下來(lái)，也有幾萬(wàn)筆個(gè)人貸款，比如以貸款金額20萬(wàn)元/筆計(jì)算，一個(gè)月放款10億元，就是5000筆，按照70%的通過(guò)率，一年就超過(guò)4萬(wàn)筆，貸前調(diào)查就已經(jīng)很繁重了，到了貸后，銀行的監(jiān)控系統(tǒng)只能覆蓋到監(jiān)控本行卡的流向，比如說(shuō)，是不是同名轉(zhuǎn)賬、有沒(méi)有轉(zhuǎn)到房地產(chǎn)公司或者股票賬戶(hù)，只要客戶(hù)不取現(xiàn)，就一定能查出資金流向，而一但客戶(hù)取現(xiàn)、套現(xiàn)，資金流入到他行，銀行就無(wú)法做到跨行監(jiān)控?！痹搨€(gè)貸經(jīng)理說(shuō)。

“對(duì)于客戶(hù)經(jīng)理來(lái)說(shuō)，要做到盡職免責(zé)，貸前跟客戶(hù)講清楚規(guī)則，貸后通過(guò)系統(tǒng)監(jiān)控資金流向，但很難做到人工逐步跟蹤，人力和時(shí)間配比都不現(xiàn)實(shí)?！痹搨€(gè)貸經(jīng)理說(shuō)。

事實(shí)上，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，類(lèi)似于裝修貸這種沒(méi)有掛鉤具體消費(fèi)場(chǎng)景的消費(fèi)貸一直以來(lái)的軟肋就是資金用途無(wú)法穿透，在早些年，部分房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商為了符合地方的限價(jià)規(guī)定，特別將購(gòu)房款的一部分拿出來(lái)以裝修貸的形式強(qiáng)加給購(gòu)房者，簽訂“雙合同”，對(duì)于購(gòu)房者而言，沒(méi)有享受到裝修的好處，還增加了購(gòu)房成本。

然而，由于這塊業(yè)務(wù)的利潤(rùn)誘人，銀行難以割舍。該個(gè)貸經(jīng)理就說(shuō)，銀行與貸款中介合作，出發(fā)點(diǎn)是為了更好的推介本行的貸款產(chǎn)品，但不良中介卻以此聯(lián)合客戶(hù)為銀行“挖坑”。

“我們?cè)趦?nèi)部會(huì)不定期的發(fā)布這些不良中介的名單，一旦發(fā)現(xiàn)上述違規(guī)行為，便終止合作，甚至追究其法律責(zé)任?！痹搨€(gè)貸經(jīng)理說(shuō)。

事實(shí)上，套取銀行信貸資金炒股，不僅面臨股市下跌的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還要面臨信用風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于進(jìn)一步防范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與證券公司業(yè)務(wù)往來(lái)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的通知》，若發(fā)現(xiàn)挪用貸款買(mǎi)賣(mài)股票行為，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要采取及時(shí)、必要的措施立即收回貸款。對(duì)有違規(guī)行為的企業(yè)或個(gè)人，除依法嚴(yán)肅處理外，由銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)會(huì)同有關(guān)部門(mén)將違規(guī)記錄載入征信管理系統(tǒng)。